Underdog Fantasy Agrees to $17.5 Million Settlement with New York State Gaming Commission
Underdog Fantasy, a popular Daily Fantasy Sports (DFS) operator, has reached a settlement of $17.5 million with the New York State Gaming Commission (NYSGC) following allegations of unlawful operations. The company has agreed to withdraw its drafts and pick’em games from the state market after cooperating with the investigation.
The Investigation and Settlement
The NYSGC launched an investigation into Underdog’s operations and found that the company had used its temporarily licensed subsidiary, Synkt, to offer DFS contests that were not permitted under New York law. Despite denying any wrongdoing, Underdog decided to settle the matter to avoid a prolonged legal battle. The settlement includes paying a fine and pulling its offerings from the state market.
NYSGC Commission chair, Brian O’Dwyer, emphasized the importance of playing DFS only through permitted operators to ensure compliance with regulations that protect consumers.
Plans for Return
Despite the setback in New York, Underdog plans to return to the Empire State by applying for a permanent license. The company’s general counsel, Nicholas Green, highlighted that the dispute centered around licensing rules rather than the games themselves. Green expressed optimism about offering contests to New Yorkers again in the future.
Expansion Strategy
While facing regulatory challenges in New York, Underdog is focusing on expanding its operations in other states. The company is set to introduce its Pick’em Champions product in New Jersey and Delaware, with plans for further growth in compliance with local regulations. Underdog has adapted its business model in different states to align with varying regulatory frameworks, offering peer-to-peer games in 16 states under the Champions brand.
Despite the legal troubles in New York, Underdog is determined to continue growing its business and maintaining compliance with evolving regulations across the United States. The company’s willingness to cooperate with state regulators bodes well for its future operations and expansion plans in the competitive DFS industry.
As Underdog navigates the complex regulatory landscape of DFS, its commitment to following rules and regulations while pursuing growth opportunities demonstrates its resilience and determination to succeed in the highly competitive fantasy sports market.
การตกลงในการชดเชยระหว่าง Underdog Fantasy กับคณะกรรมการเกมส์รัฐนิวยอร์กในมูลค่า 17.5 ล้านดอลลาร์
Underdog Fantasy, ผู้ให้บริการการเดิลีแฟนตาซีสปอร์ต (DFS) ยอดนิยมได้ทำการตกลงในการชดเชยเป็นจำนวน 17.5 ล้านดอลลาร์กับคณะกรรมการเกมส์รัฐนิวยอร์ก (NYSGC) หลังจากที่ถูกกล่าวหาว่ามีการดำเนินการในลักษณะที่ผิดกฎหมาย บริษัทได้ตกลงที่จะเอาเกมชิงชิงมาออกจากตลาดรัฐหลังจากที่ร่วมมือกับการสอบสวน
การสอบสวนและการชดเชย
NYSGC ได้เริ่มการสอบสวนเกี่ยวกับการดำเนินการของ Underdog และพบว่า บริษัทได้ใช้บริษัทในลักษณะชั่วคราว ชื่อ Synkt ในการเสนอการแข่งขัน DFS ซึ่งไม่ได้รับอนุญาตตามกฎหมายของนิวยอร์ก แม้ว่าปฏิเสธความผิดผิดการกระทำ บริษัท Underdog ตัดสินใจที่จะชดใช้การทวงถาม เพื่อหลีกเลี่ยงการต่อสู้กันในฟานตาซี
ประธานคณะกรรมการ NYSGC, ไบรอัน โอดเวียร์ เน้นความสำคัญของการเล่น DFS ผ่านผู้ให้บริการที่ได้รับอนุญาตเพื่อให้แน่ใจว่าปฏิบัติตามข้อกำหนดที่ปกป้องผู้บริโภค
แผนการกลับมา
แม้ว่ามีการขัดข้องในนิวยอร์ก แต่ Underdog มีแผนที่จะกลับมาในรัฐอิมไพร์โมโดยการยื่นขอใบอนุญาตถาวร ทนายความของบริษัท เนโคลัส กรีน ได้เน้นว่าข้อขัดแย้งมุมมุงรอบเรื่องกฎหมายมากกว่าเกมเอง กรีนแสดงความเชื่อมั่นในการเสนอการแข่งขันให้แก่ชาวนิวยอร์กอีกครั้งในอนาคต
ยุทธวิธีการขยายออก
ในขณะที่เผชิญกับความท้าทายในด้านกฎหมายในนิวยอร์ก Underdog กำลังใส่ใจไปที่การขยายกิจการในรัฐอื่น บริษัทมีแผนที่จะนำผลิตภัณฑ์ Pick’em Champions เข้ามาในเขตจอร์ซีย์และเดลาแวร์ และมีแผนที่จะขยายตัวไปอีกในการปฏิบัติตามกฎหมายท้องถิ่น Underdog ได้ปรับโมเดลธุรกิจของตัวเองในรัฐต่างๆ เพื่อให้สอดคล้องกับกรอบกฎหมายที่แตกต่างกัน ซึ่งมีการเสนอเกมแบบเพียร์ทูเพียร์ใน 16 รัฐภายใต้แบรนด์ Champions
แม้ว่า Underdog จะมีปัญหากับกฎหมายในนิวยอร์ก แต่ก็มุ่งมั่นที่จะดำเนินธุรกิจของตัวเองอย่างต่อเนื่องและรักษาความเท่าเทียมทางกฎหมายกับการขยายตัวอย่างไร สตาร์ตอัพนี้ the company’s willingness to cooperate with state regulators bodes well for its future operations and expansion plans in the competitive DFS industry.
ในขณะที่ Underdog นำทางผ่านรูปแบบทางกฎหมายที่ซับซ้อนของ DFS การมุ่งมั่นที่จะปฏิบัติตามกฎระเบียบและกฎหมายในขณะที่มุ่งหาโอกาสในการเติบโตแสดงถึงความทนทานและเจตจำนงที่จะประสบความสำเร็จในตลาดกีฬาแฟนตาซีที่แข่งขันอย่างรุนแรง